6月29日，物理AI公司Momenta披露全球发售文件，正式启动招股，并计划以“6880”为股票代码在港交所挂牌上市，被视为“物理AI第一股”。
值得注意的是，本次发行并未设置价格区间，而是罕见地直接设定了最终发行价，反映出本次发行的火热程度。
据发行方案，Momenta本次IPO计划全球发售19,938,300股，其中香港发售1,993,840股，国际发售17,944,460股，分别占全球发售股份总数的10%和90%；此次发行另配有15%的绿鞋（超额配股权）机制。最终上市定价为295.6港元，在不考虑绿鞋行使的情况下，预计总募资额约为58.9亿港元。
Momenta此次引入14家机构组成超豪华基石投资者阵容，基石认购总额约30亿港元（约3.76亿美元）。
记者梳理发现，基石投资者阵容的构成，在近年港股市场的首次发行中实属罕见——既包括专注超长周期价值增长的国际顶级长线基金及主权基金，也有产业“顶配”级战略投资人，还包括中资顶级长线私募、公募和险资。
有知情人士向证券时报记者透露，Momenta基石席位的火爆程度“一票难求”，堪比宁德时代的基石阵容。
拆解这14家基石投资者，国际顶级长线基金及主权基金覆盖了全球最知名的机构投资人，不仅数量多，单笔投资金额也非常高。
其中，新加坡政府投资公司（GIC）和富达国际（Fidelity International）强势领投，均获配了1亿美元；贝莱德集团（BlackRock）出资2500万美元，橡树资本（Oaktree）出资2000万美元，富兰克林邓普顿基金集团（Franklin Templeton）出资1000万美元。
记者梳理发现，富兰克林邓普顿基金是历史上罕见现身港股基石投资者名单。
产业战略投资人包括国际和中国车企的领军者——梅赛德斯-奔驰和比亚迪，分别出资2500万美元和1500万美元；产业链合作伙伴兆易创新出资600万美元。
从各自投资版图来看，这是奔驰与比亚迪罕见联手加持。作为全球汽车行业标杆和新能源车企领军者，梅赛德斯-奔驰和比亚迪既是Momenta的老股东也是合作伙伴，此次作为基石继续加码投资、一路陪伴，体现了对于Momenta物理AI技术领先优势和商业前景的认可，并进一步加深了彼此战略合作的护城河。
中资长线私募、公募和险资包括中国私募基金高毅和博裕，中国公募基金华夏基金和广发基金，以及长线险资领军者太平洋保险，每家均出资1000万美元。
今年4月，Momenta R7世界模型首发量产，作为物理AI基座模型，支撑Momenta在乘用车、无人驾驶出租车（Robotaxi）及无人物流车（Robovan）等领域规模化落地，未来还将扩展至无人驾驶卡车（Robotruck）等领域，业内预判，这有望成为激发物理AI“GPT时刻”的关键突破口。
招股书显示，2023年至2025年，Momenta营业收入从7.43亿元增长至24.13亿元，3年翻3倍，年均复合增长率超80%。其中，许可收入增速亮眼，3年翻42倍。与此同时，Momenta的毛利率持续提升，从2023年的17.5%增至2025年的71.6%，3年翻4倍。截至2025年底，公司现金储备超100亿元。
根据招股书，所得款项净额约60%将用于研发加强核心技术及推进新一代智能驾驶解决方案，约20%将用于加速自动驾驶出租车服务解决方案商业化及规模化发展，约10%将用于巩固量产车解决方案业务并推进新一代产品开发，约10%将用于营运资金及一般企业用途。
业内认为，IPO有望进一步加速Momenta的全球化进程，在AI技术出海浪潮中以“中国方案”推动全球物理AI产业的进步。
鼎合网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
